ЭКОНОМЕТРИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ВЛИЯНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ДОЛГОСРОЧНЫЕ ТЕМПЫ РОСТА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

Главная

Статья в Elpub

РУС ENG

Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2019; : 49-54

ЭКОНОМЕТРИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ВЛИЯНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ДОЛГОСРОЧНЫЕ ТЕМПЫ РОСТА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

Тали М. М., Иванов Д. Ю.

https://doi.org/10.18323/2221-5689-2019-4-49-54

Аннотация

Тенденции глобализации, либерализация и недавний финансовый кризис вновь вызвали интерес к важности банковского кредита и его влиянию на экономический рост. В этом контексте анализируется роль коммерческого банковского кредитования в экономическом росте в России, уделяется особое внимание вопросу причинно-следственной связи между коммерческим банковским кредитом и экономическим ростом. В работе представлена статистическая взаимосвязь между объемами кредитования и темпами роста российской экономики. На основе рекомендаций отечественной и иностранной литературы по экономической теории в качестве факторов экономического роста выделены финансовые показатели: объем выданных кредитов физическим и юридическим лицам, реальная ставка процентов по кредитам, динамика ВВП и денежной массы (М2). Был проведен анализ данных для определения того, повлияли ли внутренние кредиты, выданные банками, на темп экономического роста. Использовались годовые данные, включающие 2012-2018 годы. В результате анализа панельных данных было доказано, что кредиты, сгенерированные банковским сектором, оказывают влияние на экономический рост. Полученные данные свидетельствуют о том, что увеличение кредитов коммерческих банков частному сектору оказывает прямое влияние на реальные доходы населения. При этом анализ рядов динамики показателей подтверждает, что влияние объемов кредитования на рост ВВП и денежную массу в периоды сжатия финансирования государственных программ эффективнее, чем в периоды мягкой денежно-кредитной политики.

Список литературы

1. Schumpeter J.A. The Theory of Economic Development. An Inquiry into Profits, Capital, Credit, Interest, and the Business Cycle // Harvard Economic Studies. 1911. № 46. P. 72-74.

2. Okuda H. Financial Factors in Economic Development: A Study of the Financial Liberalization Policy in the Philippines // The Developing Economies. 1990. № 28. P. 240-270.

3. Romer C.D., Romer D.H. Credit Channel or Credit Actions? An Interpretation of the Postwar Transmission Mechanism, Implications of Changing Capital Markets // NBER Working Paper. 1993. № 4485. P. 71-116.

4. Михалюк В.И. Модели стимулирования экономического роста (по материалам парламентских слушаний комитета ГД РФ по экономической политике, инновационному развитию и предпринимательству) // Практический маркетинг. 2015. № 12. С. 3-6.

5. Patrick H. Financial Development and Economic Growth in Underdeveloped Countries // Economic Development and Cultural Change. 1966. Vol. 14. P. 174-189.

6. McKinnon R.I. Money and Capital in Economic Develоpment. Washingtоn: Brooking Institution, 1973. 184 p.

7. Аганбегян А.Г. Новая модель экономического роста России // Управленческое консультирование. 2016. № 1. С. 31-46.

8. Алехин Б.И. Банки, биржи и экономический рост РФ // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. 2017. № 5. С. 71-83.

9. Гиблова Н.М. Влияние денежно-кредитной политики на экономический рост в условиях нестабильности // Банковское право. 2015. № 2. С. 14-20.

10. Лаврушин О.И. Эволюция теории кредита и его использование в современной экономике. М.: Кнорус, 2016. 394 с.

11. Семенюта О.Г., Данченко Е.А., Панченко Н.О. Рынок банковских услуг как фактор устойчивости банковской системы // Финансы и кредит. 2014. № 2. С. 2-9.

12. Дембилов О.Э. Роль денежно-кредитной политики Банка России в экономическом развитии государства // Российское предпринимательство. 2015. Т. 16. № 20. С. 3387-3398.

13. Науменкова С.В., Мищенко В.И. Влияние денежно-кредитной политики центрального банка на стимулирование экономического роста // Проблемы современной экономики. 2015. № 2. С. 168-175.

14. Соловьева С.В. Развитие кредитных отношений в реальном секторе и экономическая безопасность // Проблемы рыночной экономики. 2017. № 3. С. 36-43.

15. Подкопаев О.А., Паух Я.В. Генезис теоретико-методологических подходов к исследованию инвестиционных процессов и экономического роста // Фундаментальные исследования. 2016. № 12-2. С. 453-458.

16. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка. М.: Омега-Л, 2015. 378 с.

17. Широв А.А., Гусев М.С. Логика перехода к новой модели экономического роста // Экономист. 2015. № 9. С. 3-12.

18. Объем кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных организациям, физическим лицам и кредитным организациям: данные за 2012-2018 гг. // Центральный банк Российской Федерации. URL: cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/4-3-1_17.htm&pid=pdko_sub&sid=dopk.

19. Показатели деятельности кредитных организаций: данные за 2012-2018 гг. // Центральный банк Российской Федерации. URL: cbr.ru/statistics/?PrtId=pdko_sub.

20. Соловьева С.В. Развитие кредитных отношений в реальном секторе и экономическая безопасность // Проблемы рыночной экономики. 2017. № 3. С. 36-43.

Science Vector of Togliatti State University. Series: Economics and Management. 2019; : 49-54

THE ECONOMETRIC MODEL OF THE BANK LENDING INFLUENCE ON THE LONG-TERM GROWTH RATE OF THE RUSSIAN ECONOMY

Tali M. M., Ivanov D. Y.

https://doi.org/10.18323/2221-5689-2019-4-49-54

Abstract

Globalization trends, liberalization, and the recent financial crisis have attracted interest in the importance of bank credit and its impact on economic growth. In this context, the paper analyzes the role of commercial bank lending in economic growth in Russia, focusing on the cause-effect relationship between commercial bank credit and economic growth. The paper presents the statistical relationship between lending volumes and the growth rate of the Russian economy. Based on the recommendations of domestic and foreign literature on economic theory, the authors identified the financial indicators as the factors of economic growth: the volume of loans issued to individuals and legal entities, the real interest rate on loans, the dynamics of GDP and money supply (М2). The authors carried out data analysis to determine whether the domestic loans issued by banks had an impact on economic growth. Annual data, including 2012-2018, were used. As a result of the analysis of panel data, it was proved that loans generated by the banking sector influenced economic growth. The data obtained indicate that the increase in loans from commercial banks to the private sector directly influences the real incomes of the population. At the same time, the analysis of the series of dynamics of indicators confirms that the impact of lending on GDP growth and money supply during periods of shrinking financing of government programs is more effective than during the soft monetary policy periods.

References

1. Schumpeter J.A. The Theory of Economic Development. An Inquiry into Profits, Capital, Credit, Interest, and the Business Cycle // Harvard Economic Studies. 1911. № 46. P. 72-74.

2. Okuda H. Financial Factors in Economic Development: A Study of the Financial Liberalization Policy in the Philippines // The Developing Economies. 1990. № 28. P. 240-270.

4. Mikhalyuk V.I. Modeli stimulirovaniya ekonomicheskogo rosta (po materialam parlamentskikh slushanii komiteta GD RF po ekonomicheskoi politike, innovatsionnomu razvitiyu i predprinimatel'stvu) // Prakticheskii marketing. 2015. № 12. S. 3-6.

5. Patrick H. Financial Development and Economic Growth in Underdeveloped Countries // Economic Development and Cultural Change. 1966. Vol. 14. P. 174-189.

6. McKinnon R.I. Money and Capital in Economic Development. Washington: Brooking Institution, 1973. 184 p.

7. Aganbegyan A.G. Novaya model' ekonomicheskogo rosta Rossii // Upravlencheskoe konsul'tirovanie. 2016. № 1. S. 31-46.

8. Alekhin B.I. Banki, birzhi i ekonomicheskii rost RF // Nauchno-issledovatel'skii finansovyi institut. Finansovyi zhurnal. 2017. № 5. S. 71-83.

9. Giblova N.M. Vliyanie denezhno-kreditnoi politiki na ekonomicheskii rost v usloviyakh nestabil'nosti // Bankovskoe pravo. 2015. № 2. S. 14-20.

10. Lavrushin O.I. Evolyutsiya teorii kredita i ego ispol'zovanie v sovremennoi ekonomike. M.: Knorus, 2016. 394 s.

11. Semenyuta O.G., Danchenko E.A., Panchenko N.O. Rynok bankovskikh uslug kak faktor ustoichivosti bankovskoi sistemy // Finansy i kredit. 2014. № 2. S. 2-9.

12. Dembilov O.E. Rol' denezhno-kreditnoi politiki Banka Rossii v ekonomicheskom razvitii gosudarstva // Rossiiskoe predprinimatel'stvo. 2015. T. 16. № 20. S. 3387-3398.

13. Naumenkova S.V., Mishchenko V.I. Vliyanie denezhno-kreditnoi politiki tsentral'nogo banka na stimulirovanie ekonomicheskogo rosta // Problemy sovremennoi ekonomiki. 2015. № 2. S. 168-175.

14. Solov'eva S.V. Razvitie kreditnykh otnoshenii v real'nom sektore i ekonomicheskaya bezopasnost' // Problemy rynochnoi ekonomiki. 2017. № 3. S. 36-43.

15. Podkopaev O.A., Paukh Ya.V. Genezis teoretiko-metodologicheskikh podkhodov k issledovaniyu investitsionnykh protsessov i ekonomicheskogo rosta // Fundamental'nye issledovaniya. 2016. № 12-2. S. 453-458.

16. Zharkovskaya E.P. Finansovyi analiz deyatel'nosti kommercheskogo banka. M.: Omega-L, 2015. 378 s.

17. Shirov A.A., Gusev M.S. Logika perekhoda k novoi modeli ekonomicheskogo rosta // Ekonomist. 2015. № 9. S. 3-12.

18. Ob\"em kreditov, depozitov i prochikh razmeshchennykh sredstv, predostavlennykh organizatsiyam, fizicheskim litsam i kreditnym organizatsiyam: dannye za 2012-2018 gg. // Tsentral'nyi bank Rossiiskoi Federatsii. URL: cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/4-3-1_17.htm&pid=pdko_sub&sid=dopk.

19. Pokazateli deyatel'nosti kreditnykh organizatsii: dannye za 2012-2018 gg. // Tsentral'nyi bank Rossiiskoi Federatsii. URL: cbr.ru/statistics/?PrtId=pdko_sub.

20. Solov'eva S.V. Razvitie kreditnykh otnoshenii v real'nom sektore i ekonomicheskaya bezopasnost' // Problemy rynochnoi ekonomiki. 2017. № 3. S. 36-43.

ЭКОНОМЕТРИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ВЛИЯНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ДОЛГОСРОЧНЫЕ ТЕМПЫ РОСТА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

Аннотация

THE ECONOMETRIC MODEL OF THE BANK LENDING INFLUENCE ON THE LONG-TERM GROWTH RATE OF THE RUSSIAN ECONOMY

Abstract

События