МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ВАЛЮТНОГО РИСКА БАНКА ПАРАМЕТРИЧЕСКИМ МЕТОДОМ РАСЧЕТА VAR

Статья в Elpub

Вестник Полоцкого государственного университета, серия D. Экономические и юридические науки. 2019; : 86-92

МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ВАЛЮТНОГО РИСКА БАНКА ПАРАМЕТРИЧЕСКИМ МЕТОДОМ РАСЧЕТА VAR

Аннотация

С целью количественной оценки риска рассматривается применение технологии Value at Risk как эффективный вариант решения управления валютным риском. Данная методика характеризует максимальную сумму потерь, превышение которой будет происходить с вероятностью менее заданной. Система оценки валютных рисков, основанная на рассматриваемой методологии, является общепризнанной. Методика Value at Risk основана на параметрическом дельта-нормальном методе. В методике принимается гипотеза о близости к нормальному распределению случайных величин, характеризующих интенсивность роста валютных курсов и цен на драгоценные металлы (логарифмов темпов роста курсов валют и цен на драгоценные металлы), а также инструментарий математической статистики для оценки возможных потерь путем расчета соответствующих параметров.

Список литературы

1. Basel Committee on Banking Supervision. An Internal Model-Based Approach to Market Risk Capital Requirements. April 1995. Bank for International Settlements. - [Electronic resource]. - Access: https://www.bis.org/publ/bcbs17.pdf

2. Basel Committee on Banking Supervision. Minimum capital requirements for market risk. January 2019. - Bank for International Settlements. - [Electronic resource]. - Access:https://www.bis.org/bcbs/publ/d457.pdf

3. Ильютченко, Ю. Имитационное моделирование оценки риска (VaR) банковского портфеля / Ю. Ильютченко // Вестн. Ассоциации белорусских банков. - 2004. - № 35 (295). - С. 20-21.

4. Савонь, В. Применение VaR анализа при оценке валютного риска / В. Савонь // Банковский вестник. -2005. - № 25 (318). - С. 40-42.

5. Инструкция об организации системы управления рисками в банках, открытом акционерном обществе «Банк развития Республики Беларусь», небанковских кредитно-финансовых организациях, банковских группах и банковских холдингах : утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29.10.2012 № 550.

6. Малыхина, С.И. Современные методы оценки (измерения) рыночных рисков / С.И. Малыхина // Банковский вестник. - 2010. - № 10 (483). - С. 43-55. - 2010. - № 13 (486). - С. 25-30.

7. Савич, С.И. Рыночные риски в условиях развития банковской системы Республики Беларусь : дис. … канд. экон. наук : 08.00.10 / С.И. Савич. - Минск, 2017. - 283 с.

8. Инструкция о нормативах безопасного функционирования : для банков, открытого акционерного общества «Банк развития Республики Беларусь» и небанковских кредитно-финансовых организаций : утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.09.2006 № 137.

Vestnik of Polotsk State University. Part D. Economic and legal sciences. 2019; : 86-92

THE REASERCH OF DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS HEDGING CURRENCY RISKS

Stroganova I. .

Abstract

An effective solution for currency risk management is the use of Value at Risk technology (hereinafter - VaR) to quantify the risk. The VaR method characterizes the maximum amount of losses, the excess of which will occur with a probability less than a given. The system of currency risk assessment based on the VaR methodology is generally recognized. A VaR technique based on the parametric Delta-normal method. The methodology adopts the hypothesis of proximity to the normal distribution of random variables characterizing the intensity of growth of exchange rates and prices of precious metals (logarithms of growth rates of currencies and prices of precious metals), and applies the tools of mathematical statistics to assess possible losses by calculating the appropriate parameters.

References

3. Il'yutchenko, Yu. Imitatsionnoe modelirovanie otsenki riska (VaR) bankovskogo portfelya / Yu. Il'yutchenko // Vestn. Assotsiatsii belorusskikh bankov. - 2004. - № 35 (295). - S. 20-21.

4. Savon', V. Primenenie VaR analiza pri otsenke valyutnogo riska / V. Savon' // Bankovskii vestnik. -2005. - № 25 (318). - S. 40-42.

5. Instruktsiya ob organizatsii sistemy upravleniya riskami v bankakh, otkrytom aktsionernom obshchestve «Bank razvitiya Respubliki Belarus'», nebankovskikh kreditno-finansovykh organizatsiyakh, bankovskikh gruppakh i bankovskikh kholdingakh : utv. postanovleniem Pravleniya Natsional'nogo banka Respubliki Belarus' ot 29.10.2012 № 550.

6. Malykhina, S.I. Sovremennye metody otsenki (izmereniya) rynochnykh riskov / S.I. Malykhina // Bankovskii vestnik. - 2010. - № 10 (483). - S. 43-55. - 2010. - № 13 (486). - S. 25-30.

7. Savich, S.I. Rynochnye riski v usloviyakh razvitiya bankovskoi sistemy Respubliki Belarus' : dis. … kand. ekon. nauk : 08.00.10 / S.I. Savich. - Minsk, 2017. - 283 s.

8. Instruktsiya o normativakh bezopasnogo funktsionirovaniya : dlya bankov, otkrytogo aktsionernogo obshchestva «Bank razvitiya Respubliki Belarus'» i nebankovskikh kreditno-finansovykh organizatsii : utv. postanovleniem Pravleniya Natsional'nogo banka Respubliki Belarus' ot 28.09.2006 № 137.